遇到金融证券问题,拔打免费金融证券咨询电话:-专业金融证券律师为您服务!
法邦网  >    >  金融证券刑辩  >  破坏金融管理秩序类  >  破坏金管秩序类犯罪的种类,破坏金管秩序的规制

破坏金管秩序类犯罪的种类,破坏金管秩序的规制

正在读取...  作者:北京金融证券律师  来源:法邦网

【法谱中国】关联企业、集团公司之间的外国人就业证...

主讲嘉宾:邢洋律师

导读:破坏金管秩序类犯罪的种类,破坏金管秩序的规制

一、破坏金管秩序类犯罪的种类

(1)信息欺诈。行为人通过互联网融资平台等发布公司证券已经通过海外证券监管机构注册或者国内证券监管机构核准,骗取投资者购买公司股票、债券等,但实际上公司证券根本无法上市交易。融资者披露虚假的、不完整的、不全面的公司业绩、项目计划、财务报告、募资方案等通过互联网金融平台股权众筹来吸收投资者资金。对于信息欺诈骗取投资行为,我国刑法规定的非法吸收公众存款罪、集资诈骗罪等融资犯罪建构了基本的规制框架。

(2)信息操纵。通过信息操纵从预期的价格波动中获取交易利润,实际上是一种“有效”的市场操纵行为模式,同时也是互联网金融创新时代干扰市场信息效率程度最为严重的证券犯罪类型。受到操纵的信息既可以是关于政治或者经济的宏观性信息,其可对市场产生系统性影响,也可以是关于证券或其发行人的具体信息,其影响范围仅局限于特定金融商品或者相关衍生工具的市场价格。操纵者编造、传播或者散布的信息在真实性、准确性和完整性上都处于极度不确定状态,却能够影响、诱使、引导资本市场中的投资者(投机者)实施相关金融商品买卖行为,从而通过预期的金融商品交易价格、交易量波动,谋取经济利益。

(3)信息滥用。证券市场中重大未公开信息的经济价值表现为其能够有效地揭示证券价格与内在价值之间的价差。法律并不一般性地禁止利用私有信息从事证券交易,也不禁止基于对市场公开信息获取能力差异形成竞争优势而获取证券交易利润,而是禁止滥用信息优势与资本市场信息的经济价值并从价差中发现与相关金融交易中获取利益的行为。有效的信息传递与公平的信息竞争是证券市场参与者投入资本参与证券价格发现的市场基础。

二、破坏金管秩序的规制

(1)重点关注市场信息优势者。证券市场中具有信息优势的市场参与者对于信息流动合规与效率的损害风险相较于普通投资者而言更大,证券犯罪刑法规制必须要重点关注信息欺诈、信息操纵、信息滥用的高风险群体。实施证券犯罪损害市场信息效率与公平性的行为主体基本上都会在信息竞争上具有一定的优势,具有实施信息欺诈与信息滥用的风险。

(2)仔细甄别概念炒作与信息操纵等证券犯罪之间的界限。证券市场中特定资产的交易价格经常会出现大幅波动,这既可能是以特定的题材或者概念为核心针对特定行业、产品、技术、事件等进行信息炒作,也可能是受虚假信息、信息操纵的影响,因此,刑法规制应当在保护市场信息效率的前提下甄别概念炒作与信息操纵等证券犯罪之间的界限。

(3)着重把握刑罚权力介入证券市场的尺度。互联网金融创新将会不断通过利益驱动激发市场参与者弥补我国证券市场做空机制薄弱的问题,这显然有利于提升证券市场信息效率,但也会形成虚假陈述、市场操纵等证券犯罪风险。刑法规制不仅要重视做空交易中信息欺诈、利益冲突的监管,而且要把握刑罚权力介入证券市场的尺度,保护好证券市场信息平等对抗的竞争机制与做多做空博弈的价格发现机制。 


延伸阅读:

一、破坏金管秩序类犯罪的种类(1)信息欺诈。行为人通过互联网融资平台等发布公司证券已经通过海外证券监管机构注册或者国内证券监管机构核准,骗取投资者购买公司股票、债券等,但实际上公司证券根本无法上市交易。融资者披露虚假的、不完整的、不全面的公......

北京金融证券律师温馨提示:

非法集资案件的资产处置方法及分配标准由政府处非办负责,多数情况下要等法院判决生效后才能处置。大致分为“追缴”“责令退赔”和“追缴+责令退赔”三种方式。
如果您遇到金融证券问题,可以拔打免费金融证券法律咨询电话:,专业金融证券律师为您提供服务!
 

金融证券流程

只有专业才能提供更优质的服务。
专业金融证券律师温馨提示:
非法集资案件的资产处置方法及分配标准由政府处非办负责,多数情况下要等法院判决生效后才能处置。目前资产处置方法及分配标准不统一,大致分为“追缴”“责令退赔”和“追缴+责令退赔”三种方式。
如果您遇到金融证券问题,可以拔打免费金融证券法律咨询电话:,专业金融证券律师为您提供服务!

破坏金融管理秩序类相关文书

破坏金融管理秩序类相关专题

破坏金融管理秩序类热门专题

法邦金融证券律师为您提供破坏金融管理秩序罪、破坏金融管理、金融管理秩序的相关案例、法律咨询、法律法规、法律文书、法律常识等内容!
如果您遇到金融证券方面的问题,可以拔打我们的免费金融证券咨询电话:18001246881。专业金融证券律师为您服务。或发布:免费金融证券法律咨询
法邦微信号:fabangwang
法邦网免费法律咨询热线: