以“扶贫”、“支农”为宗旨创建的富平小额贷款公司年利率高达21%，而当地农户对其的需求却与日俱增，这是为什么?
年利率21%!这是一个足以让有融资需求的城市工商业者退缩的数字。而这正是本刊记者刚刚考察过的山西永济富平小额贷款有限公司(简称富平小贷)执行的利率水平。
6月12日，这家由两位著名学者茅于轼和汤敏身体力行倡设的小额贷款公司迎来了她的一周岁生日。按照汤敏的说法，“富平小贷几户可以说是中国1000多家同行中唯一一个以农户家庭为贷款对象的小额贷款公司。”而其创办的宗旨就是为了“扶贫”、“支农”。
疑问随之而来。既谓“支农”，21%的年利率是不是太高了，甚至有盘剥农民的嫌疑?要知道，央行现行的一年期人民币贷款基准利率只是5.31%——21%足足是基准利率的4倍(当然这是监管机构容许的上限)。当天，在永济举行的“小额金融创新与农村发展研讨会”现场，记者将这个问题抛出，茅于轼老先生主动起身释疑：“利率就是资金的价格，资金的价格是随着市场供求波动的，不是你想定多少就定多少。按照经济学的规律，供过于求就要降价，供低于求就要涨价。现在富平的21%的利率，我觉得是反映了当地资金供需的状况。”
茅老的解释依据的是最基本的经济学常识，这个很容易理解。然而顺势思考，仍有大大的疑问：在城里人眼中传统的弱势群体——农民，有这么高的资金价格承受能力么?换句话说，他们做什么生意才能支付看起来这么高的资金成本呢?要知道，对现时的工商企业来说，能有20%的资本回报率就已经是很不错了。
这个问题，在接下来我们对富平小贷部分贷款农户的考察中得到了答案。面对一个个贷款农户，我们的问题集中在两点：第一，利率是不是太高?第二，钱能不能赚回来?对于第一个问题，农民们的回答高度一致：不在乎利率高不高，而在于贷款方便不方便。数据显示，当地农信社的贷款利率比富平小贷要低一半，但农民并不愿意去农信社贷款，原因是那里门槛高，手续复杂。在农信社往往一两个月贷不下来款，甚至还需要请客送礼。而在富平小贷，一般从提出申请只要两三天就能把贷款办下来，且不需要担保，非常方便。此外，因为农民的贷款的金额不大，最高限制在2万元，所以实际的利息负担并不重。综合考虑实际资金成本和时间成本，农信社处于下风。有抽样调查数据为证，作为当地农民贷款的两个主要渠道，富平小贷和农信社的贷款笔数分别占到总借款笔数的39.5%和27.9%。这意味着，富平小贷作为一个出生一年的“小弟弟”已经超越农信社这个“老大哥”成为农民贷款的首选。
对于第二个问题，综合我们与会人士所考察农户的情况看，贷款农户所从事的农副业普遍能达到100%、200%甚至更高。这样一个结果也着实让我们惊讶。 记者所接触的多家农户，其贷款用途有两家搞餐饮、一家跑长途运输，更多的则是种植蔬菜、水果等经济作物，也有搞粮食规模种植的。资本回报率最低的是粮食种植，大约50%。农民对投资回报的计算也很朴素，用不着复杂的计算公式。一位从事大棚西瓜种植的农户说，投一个大棚需要两万元，贷款两万元，等收获后卖四万元，还掉两万元，还能净挣两万元。“如果没有两万元的贷款，我就挣不到这两万元。”还有的农民直接表示，贷款经营如果没有对半的利，他们是不做的。当然，也有行内人指出，农民经营这些事业的回报这么高，主要是没有计算农民自身的人工成本。但是，打工不自由、且收入有限，农民们更愿意在自己的土地上从事“看似”高回报的农副业。
“不要替农民担心，他们算账比谁都清楚。”富平小额贷款公司董事长沈东曙说。这也是很多参会人士与农民面对面后的共同感慨。
