前五月券商IPO承销收入排行榜
机构名称 承销家数 IPO承销金额(万元) 承销与保荐费(万元)
平安证券有限责任公司 19 1,721,369.00 95,191.47
招商证券股份有限公司 15 1,502,066.00 63,330.73
国信证券股份有限公司 13 1,319,440.00 44,526.49
中国国际金融有限公司 3 1,343,899.59 43,133.50
华泰联合证券有限责任公司 7 585,823.00 32,869.07
国金证券股份有限公司 5 884,478.00 31,335.44
宏源证券股份有限公司 8 901,740.00 27,130.04
海通证券股份有限公司 6 1,950,050.55 25,405.39
安信证券股份有限公司 3 712,400.00 25,121.00
中国建银投资证券有限责任公司 2 634,480.00 22,401.80
新股发行让券商的投行业务迎来了大丰收。Wind统计显示，今年1月-5月，55家券商分享了3450亿股票承销的大蛋糕。
其中，152只新股发行的承销金额高达1907亿元，增发承销金额为1165亿元，配股承销金额为378亿元。在最赚钱的IPO业务上，今年券商前5月的承销收入高达65.7亿元，比2009年全年还高出24%。
IPO承销业务格局生变
统计数据显示，今年前5个月，共有44家券商担任了152只新股的承销和保荐工作，大赚65.7亿承销和保荐费，远远高出去年券商IPO承销的总收入53亿元。
今年前5个月，从承销规模看，承销了大盘股华泰证券的海通证券排名第一，承销金额为195亿元；平安证券名列第二，承销金额为172亿元；招商证券排名第三，承销金额为150亿元。进入承销金额前十名的还有中金公司、国信证券、中银国际、宏源证券、国金证券、安信证券和中投证券。
不过，从承销家数和承销收入来看，中小板“保荐王”平安证券优势明显，名列第一。今年1月-5月，平安证券承销和保荐的新股多达19只，收获承销和保荐费9.52亿元，比去年全年的承销收入高出30%。承销了15只新股的招商证券大赚6.33亿元，名列第二位。国信证券承销了13只新股，收获承销和保荐费4.45亿元，排名第三。进入承销收入前十名的还有中金公司、华泰联合证券、国金证券、宏源证券、海通证券、安信证券和中投证券。
对照一下过去两年的投行业务“成绩单”，不难发现，券商IPO承销业务的座次悄然生变。以往是中金公司、中信证券和平安证券经常稳居收入榜的前三名，今年中小盘新股频发令中金、中信两家大盘股发行“专业户”排名迅速下滑，而之前专注于中小企业发行的平安证券、招商证券和国信证券排名靠前。
平均承销费率明显攀升
统计数据还显示，随着发行市盈率的攀高，新股发行的承销费率也明显上升。
2009年，111只新股共募集资金2021.97亿元，承销费合计53.15亿元，平均承销费率为2.6%。今年前5个月发行的152只新股共募集资金1906.94亿元，承销费合计65.69亿元，平均承销费率上升为3.4%。
分析人士指出，之所以出现这样的情况，主要与今年发行的新股多是中小板和创业板公司有关，中小板和创业板的承销费率通常会高于主板新股的承销费率。例如，今年以来45只创业板新股的平均发行费率为5.93%，远高于沪市主板新股2.33%的发行费率。
“今年以来，中小板和创业板公司的发行市盈率偏高，发行人在支付承销费时普遍比较大方，所以承销费率明显上升了。”深圳一位资深保荐代表人解释说，监管层对券商的承销收费并没有硬性规定，主要还是取决于上市企业和券商自身的议价能力。不过，他也明确表示，发行市盈率持续偏高的情况不可持续，未来中小板和创业板公司的承销费率可能会有所降低。(记者钱杰)
