中国证监会公告,截至5月底,共有北京禧达丰证券投资顾问有限公司等7家证券投资咨询机构涉嫌违法违规,正在立案稽查中。
不少投资者爱看股市评论,尤其是电视股评。一些证券咨询机构通过在电视台、广播电台做股评节目,私下以坐庄股票为诱饵拉客入会,赚得盆满钵满,散户则血本无归。股市黑嘴由于其隐蔽性很高,监管起来很困难,这导致了不少证券投资咨询机构的违法违规行为很猖狂。此次管理层立案侦查,对打击股市黑嘴可谓是维护证券市场健康发展的及时雨。对于打击股市黑嘴,笔者有几点建议。
首先,广播电台、电视台应加强对证券节目的审查与管理。节目内容必须符合有关法律法规要求,提高资讯含量,不得传播虚假、片面和误导性信息,不得在证券节目中播出客户招揽内容。广播电台、电视台不得准许咨询机构工作人员以广播电视从业者身份从事采访活动。参与广播电视证券节目的咨询机构和节目分析师必须具备证券投资咨询相关资格,证券节目编辑、记者、主持人、播音员应具有广播电视相关从业资格。
其次,通过加强或调整法律规范,以法律的手段来约束和强化证券分析师研究成果的真实性。这应该成为完善股市结构和提升其功能与效率的重要内容之一。我国有关部门不断加强对证券咨询业务及证券咨询人员的管理,通过制定条款和法规等对咨询业务和证券分析内容加以规范。如证券法禁止从业人员买卖股票的条款,就是为了使证券分析师保持独立性和利益不相关性,从而保证咨询意见和研究报告的公正性。
第三,在强化证券分析师的成果和评论真实性上,应该对那些违法违规者给予严厉惩罚,以铁腕监管来遏制其违法的冲动。解决证券分析师信用危机的较好办法就是在加强分析师的职业道德和职业自律性的同时,制订约束分析师违规行为的更加严密和详细的条款,对电视股评、会员股评等进行规范,防止证券咨询行业一些灰色地带的出现。此外,应该充分发挥证券分析师自律组织的作用,加强业内监管。
针对投资者的教育工作也应进一步推进,提高投资者的防范意识与风险意识,这是一项长期的工作。