金融界港股5月19日讯 据港媒报道，下周二（25日）在港、星挂牌的保诚（新上市编号：02378），昨日公布介绍上市的详情外，市场消息透露，已逐步敲定各分包销商包销股数，连同瑞信、滙丰及摩通三间联席全球协调人，1,645亿元的供股集资额已获足额包销，换言之保诚确保有足够资金作并购友邦之用。
佣金达供股集资额3.25％
这次「世纪供股」所费不菲，保诚将向包销商及联席全球协调人支付最多53.5亿元，即供股集资额3.25％的佣金，其中向包销商支付佣金为供股集资额的2.5％，以及酌情支付不超过0.25％的进一步酌情费；而联席全球协调人则可收取集资额0.25％的佣金，以及不超过0.25％的酌情费。
市场人士指，如此大规模的集资活动，分销佣金不会太高，但由于是次保诚供股，包销商要自行「坐货」的机会较高，2.5％的佣金仅属合理。
自日前公布供股及合并详情后，行政总裁谭天忠（TidjaneThiam）已展开新一轮游说，与股东会面以争取在6月7日股东会上通过鲸吞友邦的方案。
倘股市跌息率减资本仍足
不过，据了解，谭天忠会优先照顾英国及欧洲方面的股东，暂未拟亲自到香港或亚洲，与本地投资者会面。至于备受英国金融服务局关注的IGD资本盈余，保诚亦在上市文件中作出敏感度分析。预计截至今年7月1日止，其IGD盈余为52亿英镑，在股票市场瞬间下跌20％、40％及息率减少1.5厘，最多只会令IGD盈余减少24亿英镑，若信贷违约为预计水平的10倍，亦只会令准备金减少17亿英镑。
日前的文件中列明，英国金融服务局对保诚提出额外的资本金要求，需较基本要求高出50％。日前谭天忠透露，公司现水平较要求高出一倍，即使出现上述情况，仍合乎当局要求。
虽然保诚财务情况备受监管机构关注，但公司仍称会考虑派息，并指出中期而言，股息与税后经营收益维持在2倍左右乃属适宜。
保诚未有就今年盈利作出预测，但称其目标于2013年，亚洲业务的税前经营溢利至少为32.6亿英镑，内含价值税前新业务溢利至少为28亿英镑，并计划明年起，每年从友邦保险划拨至少10亿美元至集团公司。
