■ 个案资料
万先生，39岁，外企高级经理，目前年薪40万元，年终奖金20万元左右。妻子32岁，外企高级行政，月收入约9000元，年终奖金2.5万元。双方单位均有三险一金，同时还有商业医疗保险。有一对5岁的双胞胎儿子。
万先生家在外地，父母退休后身体不是很好，考虑到医疗条件和方便照顾因素，夫妻俩决定两年内在市郊再购置一套较大的住房，或是在同一小区购置两套小户型住房，把父母接到身边赡养。
目前家有活期存款200万元，市值约50万元的股票，有一套自住的住房，市值约150万元(无贷款)，以及一辆30万元的汽车，家庭每月支出约1.2万元。
财务状况分析
万先生收入较高，堪称“金领”，家庭年收入73.3万元，年结余接近60万元，但家庭总资产却仅有430万元，其中活期存款占比高达46.5%，股票投资不足12%，显示资产流动性好，但增值能力极低，资产配置趋于保守。万先生的家庭财产基本都来自薪资结余，权益性资本占比很小。
万先生家庭负债率为零，除自住房外未投资任何不动产，一家四口现住房的市值仅有150万元。由此可见，万先生的居住条件和现有收入水平与家庭人口结构不匹配，万先生没有及早借助信贷杠杆提升置业计划，错过了购房和资产增值的最佳时机，这一点是值得反思的。
万先生面临子女教育、奉养老人、购置房产、自主创业、未来养老等多项理财目标。目前虽然收入颇丰，但同时解决上述问题的难度较大，需要万先生改变以往过于保守的风险偏好，提高权益性资产比重，运用自身良好的信用和投融资工具，增强资产组合回报率。
理财顾问
姜龙君，国家高级理财规划师，渤海银行北京分行
■ 理财建议
收入高可多预留应急储备金
万先生月薪较高，可以按照家庭月支出的4倍左右配置应急储备金5万元，以3个月定期存款形式分笔保管，便于自动转存和提前支取。支付工具以信用卡绑定工资卡全额还款为主，以享受信用卡积分累计和延期支付的便利。
万先生是家庭的绝对支柱，现有保险已基本覆盖，且已错过最佳投保年龄，万先生夫妇不必再追加商业保险，但可补充一些定期寿险以备不时之需；一对5岁的双胞胎儿子应及时进行保险规划，可考虑万能险或其替代险种，具体规划可听取专业保险人士的意见。
追加股票投资积累创业资本
今年以来，A股创下全球资本市场跌幅首位，投资者损失惨重，沪市平均市盈率跌至20倍以下，处于较低的估值区间，具备一定的投资价值。
随着农行成功上市，各项经济数据稳健向好，加之下半年适度宽松的货币政策，处于底部区域的A股有望迎来一轮反弹。建议万先生继续追加50万元投入股市，择机进行战略性建仓或低吸高抛降低持仓成本，这100万元资金可作为未来一两年创业的资本，进行前期必要的积累与增值。
借助房价调控出手购房
为遏制房价过快增长，促进房地产市场平稳发展和百姓安居，今年4月陆续出台的“新国四条”、“新国十条”、“京十二条”逐渐发挥效应，加之近期国土部、住建部领导相继表态调控将持续，同时加快保障房建设，促使房价下降，预示年底前后住房价格将出现一定回落，可考虑提前出手购房，以改善居住条件，早尽孝道。
近日北京市住建委、央行营管部等五部门联合发布《关于落实商业性个人住房贷款中第二套住房认定标准有关问题的通知》，要求自7月15日起北京二套房执行既认房又认贷的规定。万先生属于改善型二次购房，建议采取在同一小区购置两套小户型的做法，既方便照顾老人和孩子，又避免相互影响；在财务方面，以万先生夫妇名义各买一套，分别采用公积金贷款和商业贷款，按照普通住宅缴纳税费，将来处置起来也更为灵活。
以每套80平方米，总价160万元为例：公积金贷款首付5成，贷款80万元，期限20年，利率3.87%，月供4793元；商业贷款首付4成，贷款96万元，期限20年，利率6.534%(1.1倍)，月供7177元。首付合计144万元，月供合计11970元，考虑契税和公共维修基金等，建议万先生预留150万元作为购房专项基金，以货币基金或七天通知存款形式留存。
定投积累教育金和养老金
不考虑年终奖因素，万先生的家庭月收入约为4.2万元，扣除正常月支出和购房及赡养老人增加各项支出等，万先生每月应拿出1万元用于积累，按四六比例分成两部分，其中6000元用于基金定投，中长线积累子女教育和未来养老金；4000元按月存为3个月定期储蓄，供两个儿子1年后上学之用。
