银行信贷再临“紧箍咒”。
有媒体报道称，监管部门正在讨论2010年末商业银行按照减值准备对贷款总额2.5%比例(即拨备/总贷款比率)计提拨备，此消息重压银行股。就在国际投行随即调低中资银行盈利预期的同时，巧合的是9月8日银监会主席刘明康表示：“银行系统性的风险暴露隐患不容忽视”，粗放式信贷管理模式亟待改变，并强调要改进银行压力测试手段。
刘明康此番论调与银行贷款拨备硬约束“新规”的传言暗含一致精神。向部分银行贯彻房地产调控不力、结构调整不积极的现状发出了明确的警告。
一般而言，报表中的拨备覆盖率计算公式为：(一般准备+专项准备+特种准备)/(次级类贷款+可疑类贷款+损失类贷款)，而且其仅相对银行贷款五级分类中的不良贷款（即次级、可疑、损失三类），“新规”则要求银行对所有贷款实现2.5%的拨备计提。
按照中国人民银行2002年制定的《贷款损失准备金计提指引》等监管规定，银行每季度拨备计提时按照贷款五级分类，采取比例法计提损失准备金——对于正常、关注、次级、可疑和损失五类应计提的比例为1%、2%、25%、50%和100%。与此同时，按季计提贷款余额1%的“一般准备”。
显然正在讨论中的拨备“新规”将以严厉的划一方式，要求银行对全部贷款事先予以预警。这种一刀切的方式固然有可商榷之处，甚至可以被认为是“阉割”了商业银行放贷的动能，但也唯有此方式才能将中国银行业总分行体制下、分支行与总行不同的风险偏好统一起来。对于时下麻木沉滞于房贷、投怀送抱于政府、忙于打点“大户”的银行来说，拨备“新规”是一剂“猛药”，但更是一服防患于未然的“良药”。
毋庸置疑，拨备“新规”将大幅度遏制银行的放贷意愿和冲动，特别是在不区分贷款质量情况下的计提拨备要求将导致银行业中长期贷款“无利可图”。目前一年期贷款的基准利率为5.31%，而同期定期存款的基准利率为2.25%，存贷差为3.06%。如果在每年末要求拨备/总贷款提高到2.5%，则意味着即使所有一年期以上贷款均为正常，也须增加2.5%的拨备成本。在中国银行业整体利差仅为2.3%~2.4%的情况下，拨备“新规”的确将使银行业向来偏好的房屋按揭贷款、项目贷款等中长期贷款成为“鸡肋”。但也可藉此彻底使商业银行改变以往竞逐房贷、争相返点讨好中介以作大房贷“优质资产”的迂腐思想。
管中窥豹，可知全局。拨备“新规”固然会对上市银行业绩产生短期压力，但它包含着监管层对银行完善风险管理模式的要求，更体现了对银行业务结构导向的诉求——降低对存贷利差的片面依赖，减少银行贷款中长期贷款比例高、偏好房贷、“垒大户”等积习，同时大力发展中间业务和中小企业及中短期融资业务。这与中国经济的下一个10年战略无疑气脉相通，也需要中国银行业再次“快半步”、未雨绸缪推动转型。
作者系资深银行从业人士
