发行价格12.43元至16.7元
上海银行28日召开2010年第一次临时股东大会，审议其首次公开发行事宜。《关于首次公开发行股票并上市方案的提案》显示，上海银行此次公开发行的股份数量为不超过12亿股。但对于上市时间，上海银行相关人士表示会按照监管流程进行，没法估计具体时间。有分析称，上海银行有望成为今年农行上市后首家IPO的城商行。
消息人士透露，今年年初上海银行向74位股东定向增发3亿股，每股12.43元。定向增发结束后上海银行的股本由2009年末的26亿股扩大至目前的29亿股。分析人士认为，据此可以估计上海银行的首次公开发行价格应该在12.43元以上。
股东大会会议资料，《上海银行股份有限公司首次公开发行股票并上市募集资金运用可行性分析报告》中指出，为实现未来三年的主要经营指标，截至2012年该公司累计资本缺口将超过350亿元，而首次公开发行股票并上市募集资金是补充(核心)资本缺口的主要来源。
据了解，2009年4月，上海银行董事会决议，将在银行间债券市场分期、公开发行不少于10年期、总额不超过150亿元的次级债券。该决议随即获股东大会通过。
据此测算，350亿元的资本缺口中除去150亿元的次级债券，IPO募集资金规模应该在200亿元左右。而此次A股发行规模为不超过12亿股。因此上海银行IPO价格应该在12.43元至16.7元之间。
据上海银行2009年度业绩报告，截至2009年底，上海银行每股净资产8.27元。国有股占比34.86%，法人股22.82%，外资股18.00%。其中汇丰银行持股8%，国际金融公司持股7%。个人股比例24.32%。而央行关于城市商业银行吸收自然人入股问题中提出，商业银行员工持股总数不能超过股本总额的10%。曾有分析人士认为，自然人股东过多是上海银行上市的一大障碍。
