中行可转债基本资料
存续期限 6 年（2010／6／2－2016／6／2） 发行规模 400 亿
票面利率 0．5％，0．8％，1．1％，1．4％，1．7％，2．0％ 利息补偿 4 元
转股期限 5．5 年（2010／12／2－2016／6／2） 初始转股价格 4．02元／股，6月3日后调整为3．88元
有条件回售条款 无 回售价格 无
修正条款 任意连续30个交易日中15个交易日的A股收盘价低于当期转股价格的80％
修正幅度 修正后的转股价不低于股东大会召开日前20个交易日股票均价和前1交易日的均价，也不低于最近一期经审计的每股净资产值和股票面值
提前赎回条款 转股期内，A股股票连续30个交易日中至少有15个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的130％（含130％），公司有权按债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转债。
到期赎回价格 106 元
中国银行可转债定于6月2日发行。发行方式为向发行人除控股股东以外的原A股股东优先配售，优先配售后余额部分采用网下对机构投资者配售和上交所交易系统网上定价发行相结合的方式进行。
招商证券：上市价格预估为103元-105元，老股东可以参与配售。预计网上申购中签率1.5%-2.3％，网下资金实际中签率7.5％～11.5％。按中行转债上市首日成交均价104元以及申购中签率1.84％计算，网上申购期间收益率0.074％左右（年化收益率3.838％左右）。网下申购期间收益率为0.37％（年化收益率19.189％），网下申购收益率极为可观。
东方证券：预计正股位于4元附近时转债市场价值在105元左右。按照每股配售3.75元面值可转债的比例以及目前正股4元左右的股价计算，整体配售收益率在2.42%左右，配售收益率较高。估计网上网下申购中签率在2%左右，按照首日涨幅5%计算，网上单次申购收益率0.1%左右，年化收益5%左右。网下申购有5倍杠杆，则网下单次申购收益在0.5%附近，年化收益在25%附近。即使上市价格在101元附近，网下单次申购收益率在0.1%左右，年化收益也达到5%，申购收益率较高。
国泰君安：假设中行转债上市日时，转股价值仍为100元，中行转债的上市价格定位有可能在105-110元。预计中签率约为2.66-3.79%，网上投资者申购收益约为0.20%-0.28%；网下投资者有5倍杠杆，申购收益可达1%-1.4%，申购收益较高。
