遇到私募基金问题,拔打免费私募基金咨询电话:-专业私募基金律师为您服务!
法邦网  >    >  私募律师  >  私募法律咨询  >  什么是穿透核查监管,施行穿透核查监管有什么作用?

什么是穿透核查监管,施行穿透核查监管有什么作用?

正在读取...  作者:北京私募基金律师  来源:法邦网
北京私募基金栏目关注: 私募股权基金的要素剖析 
导读:《私募投资基金监督管理暂行办法》明确将穿透式监管纳入到监督约束机制之中,什么是穿透核查监督?实施穿透核查监管有什么作用?

一、什么是穿透核查监管?

根据《私募投资基金监督管理暂行办法》第十三条第二款之规定,以合伙企业、契约等非法人形式,通过汇集多数投资者的资金直接或者间接投资于私募基金的,私募基金管理人或者私募基金销售机构应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者,并合并计算投资者人数。所谓穿透核查监管就是指以合伙企业、契约等形式汇集资金进行直接或间接投资私募基金的,通过追根溯源,核实投资者是否是合格的投资者,并并合并计算投资者人数的监管措施。

二、施行穿透核查监管有什么作用?

纵观近几年的上市公司定增案例,各类资管计划、基金产品、投资公司以及私募等“金主”涉足了大部分定增募资,这些机构投资者在推动定增市场繁荣发展的同时,也在加大信息披露透明化的市场环境中显得越来越“扎眼”。一些定增项目中相关认购方的信息披露不够充分,不少自然人借此隐身幕后完成资本狩猎。这种“隐身术”的玩法让投资者很难了解认购者的真实身份,为内幕交易、关联方认购、隐形举牌等提供了灰色空间,特别是资管计划背后资金的真实来源难以追溯,难以排除部分违规资金借此入市的可能。

在依法监管、从严监管、全面监管的大背景下,穿透式监管成了必然之举。除了定增项目的认购方要做到披露到出资人外,私募管理办法也要求对私募基金投资者进行审核,以穿透核查最终投资者是否为合格投资者,这些无疑都是按照风险可隔离、风险可计量、投资者可承受的监管路径设计,把资金来源、中间环节与最终投向穿透连接起来,按照“实质重于形式”的原则甄别业务性质,根据业务功能明确监管规则,以详尽的信息披露代替语焉不详,目的是让最终出资方无所遁形,让投资者能更真实地了解项目情况。

延伸阅读:

什么是私募基金投资的冷静期,什么是回访确认制度?

一、什么是私募基金投资的冷静期?《私募投资基金募集管理办法》(以下简称为“《办法》”)第二十九条规定,募集机构在完成合格投资者确认程序后,应给予投资者不少于24小时的投资冷静期,投资者在冷静期满后经过回访确认方可签署私募基金合同。私募股权投资基......

什么是对冲基金,对冲基金的发展历程是怎样的?

一、什么是对冲基金?对冲基金,从字面上很容易理解,那就是采用对冲交易手段的基金,也叫避险基金或者套期保值基金,所谓对冲就是指在获得营利的时候降低风险,由于金融期货与金融期权等金融衍生工具具有套期保值、规避风险的功能,所以对冲基金主要是指金融......

北京私募基金律师温馨提示:

律师温馨提示:自2016年2月5日起,新申请私募基金管理人登记机构,需通过私募基金登记备案系统提交《私募基金管理人登记法律意见书》作为必备申请材料。
如果您遇到私募基金问题,可以拔打免费私募基金法律咨询电话:,专业私募基金律师为您提供服务!
 

服务流程

只有大律师才能影响诉讼结果
专业私募基金律师温馨提示:
基金业协会优先登记有管理基金经验的私募投资基金管理机构的申请,对于没有管理过基金的申请机构,协会除对其是否如实填报申请材料、申请机构及其实际控制人、高管人员的信息外,还将通过约谈高管人员、实地核查等方式进行核实。
如果您遇到私募基金问题,可以拔打免费私募基金法律咨询电话:,专业私募基金律师为您提供服务!

私募法律咨询相关专题

私募法律咨询热门专题

法邦私募基金律师为您提供私募法律咨询,私募基金法律意见书,私募法律意见书的相关案例、法律咨询、法律法规、法律文书、法律常识等内容!
如果您遇到私募基金方面的问题,可以拔打我们的免费私募基金咨询电话:400-117-3085。专业私募基金律师为您服务。或发布:免费私募基金法律咨询
法邦网免费法律咨询热线: