1979年出现P2P概念以来，小额信贷和互联网技术链接越来越紧密，P2P网络借贷在全球范围内如火如荼地发展，这股热潮也于2007年正式蔓延到我国。尤其是2013年以来，P2P网络借贷实现井喷式发展，P2P企业从最初的几十家增长到几千家。知名的诸如陆金所、易通贷、人人贷、宜信贷等企业将广告做到了地铁里，公交站牌等，使得人们对P2P网络信贷有了更多的了解。P2P网络信贷具有手续简便、放款迅速等优点，作为民间借贷的一种，是正规金融贷款的合理补充，在经济发展领域发挥着不可替代的作用。

但是不可否认的是，P2P网贷存在着平台角色复杂、监管主体缺位、信用系统缺乏等问题，在一定程度上又阻挠了P2P行业的发展，威胁当事人的合法权益。过低的门槛和过高的利润，使得P2P行业热度居高不下，造成的相关问题也引起了高级监管部门对P2P行业密切关注。2015年7月18日，央行等十部委对外发布了《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，基本确立P2P行业监管的体系框架。2015年8月6日，最高院发布了《关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》，明确了关于互联网借贷平台的责任和利率。

一、P2P网络借贷的监管框架

《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》属于一个纲领性文件，对互联网金融的大方向予以把握。有消息称P2P监管细则已基本制定完毕，或将于10月公布。但是我们从该《意见》中可管中窥豹，探寻到不少亮点，这也是以后细则出台的基本原则。

1、网络借贷划分为P2P网络借贷和网络小额贷款。

指导意见中明确提到，网络借贷包括个体网络借贷（即P2P网络借贷）和网络小额贷款。个体网络借贷是指个体和个体之间通过互联网平台实现的直接借贷，属于民间借贷范畴，受合同法、民法通则等法律法规以及最高人民法院相关司法解释规范。这让一直处于“三无”（无监管、无门槛、无规则）状态的P2P有了法律依据。而网络小额贷款，是指互联网企业通过其控制的小额贷款公司，利用互联网向客户提供的小额贷款。如阿里小贷。

P2P与网络小贷最大的区别在于：网络小贷是用自有资金放贷，而P2P只是一个撮合中介，将投资人的钱放贷给借款人。两者都划归到网络借贷下面，由银监会监管。

2、由银行业金融机构作为客户资金存管机构。

目前大部分P2P企业都把资金存管到第三方支付机构，但是在以往的实践中看出，第三方支付很难保证资金的安全，所以指导意见规定，“除另有规定外，从业机构应当选择符合条件的银行业金融机构作为资金存管机构。”这个规定比较耐人寻味，一是“除另有规定外”，这无疑是一个缺口，二是“资金存管机构”，而非“资金托管机构”，这无疑是减轻了银行的压力。

该指导意见的亮点还有很多，诸如互联网金融机构需要向电信管理部门备案、互联网金融机构可接入征信系统等等，但是具体如何实施我们还需静待细则的颁布。

二、P2P网络借贷平台的责任和利率

1、P2P网络借贷平台责任

以往的P2P行业，互联网借贷平台的责任不清，主要是在合同签订时，不仅是借贷者，即便是互联网借贷平台，对于居间还是担保两种情形下的责任承担也不甚清楚，这就导致此类借贷纠纷频发。坚持P2P平台作为信息中介的本质定位，同时也考虑到当前行业普遍承诺垫付的现状，细分两种情形。

（1）居间关系

借贷双方通过P2P网贷平台形成借贷关系，网络贷款平台的提供者仅提供媒介服务，则不承担担保责任。

（2）担保关系

网络贷款平台的提供者通过网页、广告或者其他媒介明示或者有其他证据证明其为借贷提供担保，出借人请求网络贷款平台的提供者承担担保责任的，人民法院应予支持。 

央行发布的指导意见中称，“个体网络借贷要坚持平台功能，为投资方和融资方提供信息交互、撮合、资信评估等中介服务。个体网络借贷机构要明确信息中介性质，主要为借贷双方的直接借贷提供信息服务，不得提供增信服务，不得非法集资。”《规定》更加清晰地从司法角度界定了P2P借贷平台不能有任何形式的担保，P2P平台属于“媒介服务”。这点规定，便于明确各方责任，但是对于消费者而言，投资的时候要特别注意网贷平台的风控措施能否覆盖风险，比如注册资本金、第三方担保机构的资金实力等问题，防范交易风险。

2、P2P网络借贷利率问题

通过互联网平台借贷，也需要遵守一般民间借贷的利率规则，即所谓的“两线三区”：24%以下的，法律支持投资人的合法权利；超过36%的，法律支持借款人要求返还的权利；而24%~36%之间的争议由出借人和借款人自行协商，并尊重既定发生的事实。

利率市场化是金融市场化的核心内容之一，但是利率市场化不等于利率随意化。“两线三区”的规定有利于阻止或者避免网络借贷平台无底线的恶性竞争，打破通过高利贷覆盖高坏账风险的隐性规则。

P2P网络借贷的责任和最核心的利率问题已有明文规定，最为人关注的监管细则据悉也会在10月份颁布。据称该监管细则内容包括平台不得设立资金池，须做纯信息中介;平台须与银行进行资金存管业务，实缴资本必须达到5000万元以上等。这对整个P2P行业的影响不言而喻，P2P行业必然会迎来一个崭新的格局，让我们拭目以待。(法邦网)